ตั้งอยู่ห่างจากกรุงกาฐมาณฑุไปทางทิศตะวันออกประมาณ5 กิโลเมตร เป็นสถานที่ศักดิ์สิทธิ์และมรดกทางจิตใจของผู้คน เป็นที่ทำพิธีศพให้ไหลตามน้ำไปบรรจบกับแม่น้ำคงคาที่เมืองพาราณสี ซึ่งเชื่อกันว่าคือทางสู่สวรรค์

วัดปศุปตินาถ นับว่าเป็น วัดหลวงของชาวฮินดู ในเนปาลก็ว่าได้ เปรียบได้กับวัดพระแก้วของประเทศไทยเรา เพราะการทำพิธีทางศาสนสถานที่สำคัญมักจะกระทำที่นี่ และสำหรับชาวบ้านคือ พิธีเผาศพ ณ ริมแม่น้ำศักสิทธิ์หน้าวัด แม่น้ำบักมาติ ที่จะไหลไปบรรจบกับแม่น้ำคงคาของอินเดีย ไม่แนะนำสำหรับ ผู้ที่ไม่ชอบกลิ่นควันเผาศพ เพราะอาจจะคลื่นไส้ได้