เดิมชื่อ วัดแสนฝัง เป็นวัดเก่าแก่วัดหนึ่งของนครเชียงใหม่มาแต่โบราณกาล นักโบราณคดีของล้านนาหลายคนได้ให้คำสันนิษฐานว่า สร้างมาประมาณ ๖๐๐ ปีเศษมาแล้ว(ประมาณจุลศักราช ๖๘๗ ปี)

นับโดยอนุมานตามคำบอกเล่าของ นายบุญมา พุทธวงศ์ ซึ่งเป็นรัตตัญญู บุคคลผู้มีอายุร่วม ๑๐๐ ปี บอกว่าที่คนเฒ่าคนแก่ล่วงลับดับตายไปแล้ว เล่าสืบกันมาว่า
เมื่อพระเจ้ามังรายมหาราชได้จุติไปแล้ว พระเจ้าไชยสงครามทราบว่าพระเจ้ามังรายมหาราช พระผู้เป็นพระราชบิดาสวรรคตแล้วก็เสด็จจากเมืองเชียงรายด้วยรี้พลจำนวนมาก
เมื่อถึงเชียงใหม่แล้วก็จัดพระราชพิธีบำเพ็ญพระราชกุศลอุทิศถวายแด่ดวงวิญญาณพระเจ้ามังรายมหาราช เมื่องานถวายพระเพลิงพระศพเรียบร้อยแล้วจึงนำเอาพระอัฐิบรรจุในสถูปไว้กลางเมืองเชียงใหม่
ทรงชำระสะสางปรับปรุงราชการงานเมืองให้เข้ารีตเข้ารอยปกติสุขทุกอย่างเรียบร้อยแล้ว จึงทำการราชาภิเษกท้าวแสนภู พระราชบุตรเสวยราชสมบัติแทนพระเจ้าปู่(พระเจ้ามังรายมหาราช)
พระเจ้าแสนภูเสวยราชสมบัติได้ ๑ ปี พระยาขุนเครือผู้เป็นพระเจ้าอา ยกรี้พลมาจากเมืองนายเขตพม่าล้อมเมืองเชียงใหม่เพื่อแย่งชิงเอาราชสมบัติจากพระเจ้าแสนภูผู้เป็นหลาน พระเจ้าแสนภูไม่คิดต่อสู้พระเจ้าอาจึงหนีไปอยู่เมืองเชียงรายกับพระราชบิดา
พระเจ้าไชยสงครามทรงกริ้วพระยาขุนเครือเป็นอย่างมาก จึงจัดรี้พลมอบให้ท้าวน้ำท่วมเจ้าเมืองฝางยกรี้พลมาปราบพระยาขุนเครือ
ท้าวน้ำท่วมล้อมเมืองเชียงใหม่ไว้ทุกด้าน จนกระทั่งจับพระเจ้าขุนเครือได้ขังไว้ในเรือนจำที่แจ่งเวียง ๔ ปี จึงจุติสวรรคต
พระเจ้าไชยสงครามจึงเสด็จมาจัดพระราชทานเพลิงศพแล้วจัดพระราชพิธีราชาภิเษกท้าวแสนภูให้เป็นเจ้าปกครองนครเชียงใหม่อีกเป็นครั้งที่ ๒
ท้าวแสนภูมีพระราชดำริว่าพระเจ้าปู่ พระราชบิดา มีพระราชหฤทัยในการทำนุบำรุงพระพุทธศาสนามาโดยลำดับ พระองค์จึงมีพระประสงค์ที่จะฝากฝังขุมพระราชทรัพย์ของพระองค์ไว้ในพระพุทธศาสนาตามเยี่ยงพระเจ้าปู่และพระราชบิดาบ้าง
จึงดำริว่า ซากกองอิฐที่ปรากฏเป็นฐานพระเจดีย์ในสถานที่รกร้างว่างเปล่าใกล้แม่น้ำเล็ก ๆ ห่างจากน้ำแม่ระมิงค์มีซากหักพังบริเวณแห่งนี้ให้เป็นรูปร่างพระเจดีย์ที่มั่นคงถาวร และสร้างพระวิหาร กุฏิ ที่อยู่อาศัยถวายแด่สมณะชีพราหมณ์เพื่อเป็นการฝากฝังพระราชศรัทธาและพระราชสมบัติของพระองค์ไว้ในพระพุทธศาสนา
สถานที่พระองค์สร้างจึงตั้งชื่อว่า วัดแสนฝัง
Cr: จากหนังสือประวัติวัดแสนฝาง ๒๓ ตุลาคม ๒๕๕๔

มีเจดีย์ศิลปะพม่า สวยงามมาก แต่ลักษณะเหมือนขาดการดูแล
ภายในวัดเงียบสงบ ไม่ค่อยมีนักท่องเที่ยว เหมาะแก่การมาสงบจิตสงบใจ